Если вы купили акции «Аэрофлота», «Магнита» и еще нескольких российских компаний — это не значит, что вы составили надежный портфель. Эти компании зависят от экономики России: если россияне станут беднее, компании начнут меньше зарабатывать. И вы, как акционер, тоже.

Диверсификация — это когда вы покупаете разные акции, чтобы меньше зависеть от каждой из них. Самый простой подход — купить акции разных компаний из разных секторов и стран. Но взаимосвязь между разными компаниями сложнее: нужно смотреть, в чем суть бизнеса, и от каких факторов он зависит. В статье расскажем, какой бывает взаимосвязь между компаниями, как ее найти и как снизить риск портфеля.

Читать далее