6 января 2019
Защита от биржевых рисков

Существуют 3 главных способа защиты от биржевых рисков:
- Диверсификация. Ваш портфель должен состоять не из одного-двух видов ценных бумаг, а хотя бы из одного-двух десятков. Если одна из двадцати компаний, акциями которых вы владеете, разорится — для вас это будет не критично.
- Долгосрочное инвестирование. Мы принимаем модель инвестирования на протяжении всей жизни или делаем это хотя бы 10-20 лет, так как в долгосроке рынок растет и не забываем сложный процент работает на нас.
- Стратегия усреднения. Полагаться на профессионализм управляющего можно, но история показывает, что лучше всего на рынке работают механистические стратегии. Что это значит?
Представьте, вы открыли инвестиционный счет в паевом фонде и начали ежемесячно пополнять его на 500$. То есть абсолютно механически покупать на 500$ одни и те же активы (паи фонда) вне зависимости от их текущей цены. Прошел год, вы накопили уже 6 000 долларов. И тут случается кризис наподобие 2008 — весь рынок падает в два раза. И ваш портфель тоже, стоимость пая фонда подешевела в 2 раза. Что мы делаем в такой ситуации?
Ничего. Мы ведь помним Пункт 2: рынок в долгосрок всегда растет. Мы спокойно продолжаем инвестировать. Точно так же покупаем на 500$ паи фонда. Но для нас есть приятный подарок! Паи фонда подешевели в 2 раза, то есть на те же 500$ мы покупаем в 2 раза больше активов! И что тогда происходит?
После кризиса рынок начинает бурно расти. Проходит 2 года и цена пая достигает докризисного уровня. То есть ваши докризисные 6000 долларов снова стоят 6000 долларов. Но за 2 года мы инвестировали еще 12000! А на них мы получили повышенную посткризисную доходность, то есть в целом наш портфель все равно существенно вырос.
Резюме:
Чтобы гарантировано (с вероятностью 99%) создать капитал в будущем, достаточно просто следовать указанной стратегии: диверсифицировать, инвестировать в долгосрок, использовать усреднение. Тогда биржевые риски вам будут не страшны, стоимость вашего портфеля будет расти из года в год.
А если еще и выбрать инструменты с несколькими степенями защиты от небиржевых рисков, тогда вообще все будет в шоколаде.